安托已投 | 中国平安旗下金融壹账通将于今日启动IPO，融资5亿美元

文章发布于：2019-12-03 18:04:18

据路透消息，平安壹账通于于美东时间12月2日更新了其向美国证券交易委员会（SEC）递交的F-1招股文件，计划将于12月13日以“OCFT”为股票代码在纽约证券交易所或纳斯达克全球市场上市，融资5亿美元。IPO发行价格区间设定为每股美国存托股票(ADS)12美元到14美元之间，拟发售3600万股美国存托股票(ADS)，同时享有总计540万股ADS的超额配售权。

金融壹账通是中国平安在金融板块孵化的“独角兽”企业之一。上市后它将成为平安集团旗下继平安好医生之后第二家成功上市的“独家兽”企业，也将成为平安“矩阵”中首家在美上市的子公司。

金融机构技术即服务平台

平安壹账通在招股书中表示，该公司是中国市场上领先的金融机构技术即服务平台，提供云原生技术解决方案，将广泛的金融服务行业专业知识与市场领先的技术结合在一起。截至2019年9月30日，平安壹账通拥有超过3700名客户，在中国技术即服务平台中拥有的金融机构客户数量是最多的。

截至2019年9月30日，平安壹账通广泛的客户基础涵盖了中国的所有大型银行、99%的城市商业银行和46%的保险公司，终端客户总数达到了数以亿计。自2015年12月成立以来，平安壹账通的平台已经支持中国金融机构为其最终客户提供了1.8万亿元人民币（约合0.3万亿美元）的交易。

平安壹账通在招股书中披露了该公司的财务信息，表示自该公司成立以来，其业务已经实现了迅速的增长。平安壹账通2018年营收为14.135亿元人民币（约合1.978亿美元），与2017年的5.819亿元人民币（约合8140万美元）相比增长142.9%。在截至2019年9月30日的9个月中，平安壹账通的营收为15.549亿元人民币（约合2.175亿美元）。

截至2018年底，平安壹账通的总客户数达到了3500家左右，相比之下截至2016年底为超过1600家。平均而言，每名付费客户在2018年中购买了3.0个产品，相比之下2016年为1.7个。

平安壹账通2017年、2018年和截至2019年9月30日的9个月中的净亏损分别为6.070亿元人民币、11.903亿元人民币（约合1.665亿美元）和10.490亿元人民币（约合1.468亿美元）。净亏损在总营收中所占比例从2017年的104.3%下降到了2018年的84.2%，并在截至2019年9月30日的9个月中进一步下降到了67.5%。

平安壹账通还在招股书中披露了主要股东的持股信息。Sen Rong Limited实益持有平安壹账通的501,300,000股普通股，持股比例为50%；Bo Yu Limited实益持有平安壹账通的398,700,000股普通股，持股比例为39.8%；SBI StellarS及其附属实体实益持有平安壹账通的61,333,332股普通股，持股比例为6.1%。

在此次IPO交易中，摩根士丹利、高盛（亚洲）公司、摩根证券、中国平安证券（香港）公司、美银证券、汇丰证券（美国）公司、里昂证券和KeyBanc Capital Markets将担任平安壹账通的承销商。

真正的区块链第一股？

据奥维咨询数据显示，2018年中国金融机构在科技投入上的市场规模为1,522亿人民币，预计到2023年，将按21.4%的复合年增长率增至4,008亿人民币。

金融壹账通在招股说明书中反复强调，其核心实力是金融科技的输出能力。在金融壹账通看来，中国乃至全球的金融科技市场前景十分广阔。

金融壹账通认为，全球金融机构都面临着来自互联网企业的挑战，亟需通过数字化转型提升竞争力。在中国，金融机构不仅面临来自外部互联网公司的颠覆，还需要应对经济转型带来的业务结构调整带来的压力。因此，数字化转型的需求显得尤其迫切。

但目前大部分金融机构缺乏资本、人才及研发实力，无法独立支撑这个漫长且昂贵的过程，因此需要借助外部的解决方案来实现转型，这其中便蕴藏着巨大的市场机会。

值得一提的是，金融壹账通在机构市场开拓方面，主要以基于交易的收费模式快速抢占市场，从而推动客户数和收入持续高增长。金融壹账通打破了传统SaaS平台以系统或解决方案定价的收入模式，改为采用基于交易量的收入模式，即仅收取少量前期安装实施费用，之后的主要收入是基于金融机构客户在云服务平台上产生的交易量或者业务量来计算。

同时基于交易量的收入模式也为公司衍生了更多种变现方式，包括放贷量、理赔额、数据库需求以及API调用等。2018年，金融壹账通超过77%的收入来自该模式。

在中国市场之外，金融壹账通正在向全球金融机构拓展这些已在中国市场得到验证的服务，复制其在中国市场的成功经验。招股书显示，目前，金融壹账通已经在10个国家和地区开展业务，包括新加坡、泰国、印尼、柬埔寨和韩国等。

8月份，有媒体报道，金融壹账通的区块链已在五大生态圈落地。金融壹账通壹账链FiMAX已在供应链金融、贸易融资、中小企业贷款、智慧环保、按揭、超级车管所、药品溯源、电子病历等场景实现落地，涵盖了金融、智慧城市、房产、汽车、医疗五大生态圈。

值得注意的是，之前，金融壹账通区块链团队产品负责人、高级产品总监王梦寒强调，作为平安集团旗下金融科技服务公司，金融壹账通做的不是平台，而是网络。平安不做数据收集，二是通过区块链把大家链在一起，让数据得以流通。链上参与方加密数据除了自身不会有别人能看，这也是平安区块链技术上的一个创新与应用。